2月1日,穆迪投资者服务公司称，大连万达商业地产股份有限公司 (万达商业地产, ba1 /负面)近期的海外资产处置，以及拟向投资财团出让14%股份的协议对其评级具有正面信用影响。
但上述交易对万达商业地产ba1的公司家族评级或其负面评级展望并无即时影响。
穆迪副总裁/高级信用评级主任曾启贤表示：“万达商业地产有退出房地产开发及酒店业务等清晰的业务战略。若公司能顺利处置已终止经营的业务，相关收益则可用于偿还大部分海外债务。”
穆迪预计未来12个月万达商业地产将通过海外资产处置获得13亿美元的收入，足以覆盖其同期约60%的到期债务。
随着公司业务计划的执行，其到期的海外债务将逐渐付清。
穆迪认为未来12-18个月万达商业地产的海外公司将继续处置资产，利用相关收入偿还大部分境外债务。
此外，万达商业地产的财务状况将维持稳健，并持续受益于公司投资型房地产项目带来的强劲租金及管理费收入。
穆迪预计2017年12月底万达商业地产的现金/债务总额比率及总债务/总资产比率将分别为60-65% 及30% -35%。公司较低的净债务水平符合其ba1的公司家族评级。
万达商业地产的公司家族评级的负面展望反映了其根据业务计划筹资以偿还海外债务的相关执行风险。
“上述新投资人的战略投资完成后，万达商业地产的业务可持续性将在线上零售激烈竞争的环境下得到加强。”同时担任万达商业地产主分析师的曾启贤补充道。
万达商业地产已将线上零售业务作为发展目标。新投资人成为股东后，各方可利用竞争优势，加快打造线上线下融合、覆盖全国庞大市场的商业模式，从中国不断增长的消费市场中获利。
1月29日，万达酒店发展有限公司 (万达酒店发展，由万达商业地产持股65%) 发布公告，称与万达商业地产全资子公司万达商业地产 (香港) 有限公司 (万达香港，ba3/负面)共同签订了有条件协议，以总价11.3亿澳元 (约合8.83亿美元) 向第三方出售位于澳大利亚的两个地产项目.
1月中旬，万达香港与万达酒店发展同意以总价3.25亿英镑 (约合4.38亿美元) 出售位于伦敦的项目。
当天，万达商业地产宣布，腾讯控股有限公司 (腾讯，a2/正面) 牵头的财团已与万达商业地产及其母公司大连万达集团股份有限公司签订战略投资协议，计划以人民币340亿元左右的总对价收购“退市投资人”持有的约14%股份。
上述投资人为万达商业地产于2016年9月在香港联交所退市时引入的。
上述投资财团由腾讯、京东商城电子商务有限公司 (京东, baa3/正面)、融创中国控股有限公司 (融创，b2 /稳定) 和苏宁云商集团股份有限公司组成。
上述财团的股权投资需要满足某些条件，包括大连万达集团股份有限公司完成必要内部批复程序，万达商业地产未发生重大不利事件，最终控制人维持不变等。
大连万达集团股份有限公司及万达商业地产应尽最大努力办理完成在商务部门的备案和中华人民共和国国家工商行政管理总局 (工商总局) 分支机构的变更登记手续。
上述评级所采用的主要评级方法为2018 年1月发布的《住宅建筑与房地产开发业》(homebuilding and property development industry)。
大连万达商业地产股份有限公司 (万达商业地产) 在中国从事购物中心、写字楼、住宅及酒店等综合房地产项目的开发、运营和销售。