【研究报告内容摘要】
行业动态:1)1月 13日消息,粤海水务及旗下智慧水务平台科荣软件与腾讯云签署战略合作协议,共建智慧水务生态圈。2)1月10日,中国移动表示力争在2020年第四季度实现5g sa 网络商用。3)据国外媒体报道,谷歌可能以2500亿美元收购美国云计算公司salesforce,以提高它在云计算领域的竞争力。4)1月11日,曙光计算大脑支撑的“中国天眼”通过国家验收正式开放运行。5)华为近日对组织架构进行了新一轮调整,其中cloud&ai 升至华为第四大bg。6)1月14日消息,中央广播电视总台2020年春节联欢晚会5g+8k/4k/vr 创新应用启动仪式举行。
本周投资观点:
上周计算机板块上涨3.4%,相对沪深300指数上涨3.2%,相对创业板指上涨1.91%。市场风险偏好提升,计算机板块整体跑赢大盘。从资金面看,上周计算机虽然整体资金净流出1.99亿,但软件开发板块流入较为明显,细分板块资金净流入9.33亿元(。个股和主线来看,信息创新产业表现较好,其中诚迈科技、东华软件分别受统一操作系统uos 发布、与华为在服务器领域合作等影响涨幅居前。同时,受央行法定数字货币政策的利好,金融it 板块中的高伟达表现较好。
上周中美贸易取得阶段性成果,市场风险偏好有所回升,计算机板块作为市场β属性较强的板块变现亮眼,位列申万一级行业指数涨幅之首,良好的外围环境有利于计算机板块继续表现。上周发布业绩预告的计算机公司总共有34家,虽然呈现出两极加剧分化态势,但总体板块业绩较2018年有较大提升:其中增速大于50%的公司有15家,增速在30%-50%之间的公司有6家,增速在0%-30%之间的公司有5家,降幅在30%-0%之间的公司有2家,降幅在30%-50%之间的公司有1家,降幅在50%以上的公司有5家。临近年底,我们维持上周的观点,建议关注全年业绩高增长和有望超预期的个股标的,同时持续推荐行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头标的。
重点子板块推荐:1)信息创新:受益于自主可控的国家战略需求,国内将催生对于诸如国产芯片、网络信息安全等领域的大量需求,建议重点关注中科曙光(603019)、中新赛克(002912)、恒为科技(603496)。2)云计算:中美云计算产业代差长达3-5年,美国云计算巨头高成长验证云化模式是未来it产业发展的必然趋势,建议重点关注金蝶国际(0268.hk)、用友网络(600588)、顺网科技(300113)。3)金融科技:新技术如ai、区块链对传统金融行业的经营模式进行颠覆,金融科技企业呈现超高速增长,建议重点关注恒生电子(600570)、长亮科技(300348)、同花顺(300033)。4)医疗信息化:受益于国家政策驱动,医疗信息化需求将持续放量,建议重点关注创业慧康(300451)、卫宁健康(300253)。
风险提示:宏观市场环境的不确定性、行业政策落地进展不及预期、企业it资本支出减少的风险等。

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